ISK, kapitalförsäkring eller vanligt konto?
Innan du köper din första fond eller aktie behöver du välja vilken sorts konto pengarna ska ligga på. Valet påverkar framför allt hur du betalar skatt, och det kan göra stor skillnad över tid.
De fyra vanligaste alternativen
| Konto | Hur skatten fungerar | Passar bäst för |
|---|---|---|
| ISK (investeringssparkonto) | Schablonskatt varje år på kontots värde, inte på vinsten. Ingen skatt när du säljer. | Långsiktigt fond- och aktiesparande |
| Kapitalförsäkring (KF) | Nästan samma schablonskatt som ISK, men försäkringsbolaget drar den. | Den som vill ha förmånstagare, eller sparar i bolag |
| Aktie- och fondkonto (AF/depå) | 30 % skatt på vinsten när du säljer. Förluster kan dras av. För fonder tillkommer en liten årlig schablonskatt. | Specialfall, t.ex. när du räknar med förlust eller väldigt låg avkastning |
| Sparkonto | 30 % skatt på räntan. Statlig insättningsgaranti. | Buffert och pengar du behöver inom några år |
Så fungerar schablonskatten på ISK
På ett ISK betalar du inte skatt på det du tjänar. I stället räknar Skatteverket fram en "tänkt" avkastning på kontots värde (ett snitt av värdet vid varje kvartals början plus årets insättningar) och tar 30 % skatt på den. Den tänkta avkastningen bygger på statslåneräntan i slutet av november året innan plus en procentenhet, och den är aldrig lägre än 1,25 %.
För 2026 blir skatten 1,065 % av kontots värde, och de senaste åren har den legat på ungefär 0,9–1,1 %. Utan grundnivån nedan skulle 100 000 kr på ISK alltså ge runt 1 000 kr i skatt, oavsett om fonderna gått upp 20 % eller ner 10 %.
Skattefri grundnivå: från 2026 betalar du ingen schablonskatt på de första 300 000 kronorna som du har sammanlagt på ISK och kapitalförsäkringar. För många vanliga sparare betyder det att sparandet blir helt skattefritt.
När är ISK bäst?
ISK lönar sig när avkastningen är högre än schablonskatten, vilket den historiskt har varit för breda aktiefonder över tid. Ju bättre det går, desto mer vinner du på ISK jämfört med ett vanligt depåkonto där du skattar 30 % på hela vinsten.
När är ISK sämre?
Går det dåligt betalar du schablonskatt ändå, och du kan inte dra av förluster. Och om du bara har pengar på konto på ett ISK och räntan är låg kan skatten äta upp en stor del av räntan. Över den skattefria grundnivån kan ett vanligt sparkonto då vara lika bra.
Kapitalförsäkring: när är det värt det?
En kapitalförsäkring fungerar i praktiken nästan som ett ISK. Skillnaden är att det formellt är försäkringsbolaget som äger värdepapperen. Det ger några fördelar:
- Förmånstagare: du kan bestämma vem som får pengarna om du dör, utan att de går via arvskiftet.
- Sparande genom eget bolag: ett aktiebolag kan inte ha ISK men kan ha kapitalförsäkring.
Nackdelarna: du får inte rösta på bolagsstämmor och du kan inte låna med innehaven som säkerhet på samma sätt. För de flesta privatpersoner är ISK enklare.
Vad väljer jag?
- Buffert och kortsiktigt sparande (under ett par år) → sparkonto med insättningsgaranti.
- Långsiktigt sparande i fonder och aktier → ISK.
- Vill du ha förmånstagare eller sparar via bolag → kapitalförsäkring.
Det går bra att ha flera konton, och du kan oftast flytta ett ISK mellan banker utan att sälja innehaven.
Se vad sparandet kan bli
Räkna på hur ett månadssparande växer med ränta på ränta.